2018/7/11

先鋒觀點

美國6月小型企業信心指數高於預期,小企業強勁的銷售業績替美國經濟成長帶來動能,今年前上半年對小企業非常有利,因美國的減稅、監管改革等政策都有助於盈餘增加。美國勞工部數據顯示,5月職位空缺為663.8萬,為連續第二個月職位空缺高於求職人數。 5月美國自主離職人數也創下歷史新高,這說明美國勞動力信心高漲。根據歷史經驗,當失業率到達高峰時才有可能伴隨著衰退。近期美國財報公佈,數據大都優於預期,有助支撐美股走勢。保守型投資人可以佈局成熟市場穩定配置資產,積極型投資人可以佈局今年下修幅度較大的新興亞洲。


市場表現

主要國家休市概況

星期一
日期7/97/107/117/127/13
休市國家巴西

重點關注

  1. [美國] 美國發布擬加征10%關稅的2000億美元中國商品清單,對中國加征關稅的程序預計將持續約2個月。美國5月份自願離職人數創紀錄高點, 表明民眾對就業市場的信心激增。
  2. [歐洲] 德國總理梅克爾表示,英國首相特里莎·梅的新脫歐提案意味著英國在退歐後將繼續與歐盟保持緊密聯繫,這邁出了很好的一步.英國反對黨工黨副領袖Tom Watson表示,如果特里莎·梅提出的脫歐方案得不到支持,工黨對再次公投持開放態度。歐洲央行QE計畫的批評者將歐洲央行告上歐盟最高法院,指控歐洲央行的政策工具與禁止利用貨幣政策融資的規定相沖突。歐洲央行管委Visco:需要採取謹慎的貨幣政策以避免長期債券殖利率 和金融市場波動突然上升。

  3. [亞太] Investec Bank等部分看空人民幣的機構轉而看多人民幣,預計美元貶值、中美貿易緊張局勢有望緩和以及中國捍衛人民幣的意願將在下半年推動人民幣走強。特斯拉與上海市政府簽署合作備忘錄,擬在上海建設一個足以與其美國唯一組裝廠競爭的超級工廠,年產50萬輛電動汽車。中國繼續對日本、美國光纖預制棒徵收反傾銷措施,實施期限5年。

市場表現

  1. 美國股市:美股收高,投資者將關注焦點從貿易戰轉向企業季報。標普500指數連續第四天上漲,創6月初以來最長連漲紀錄。標普500指數上漲0.4%,報2,793.84點。道瓊工業平均指數上漲0.6%,報24,919.66點。那斯達克綜合指數持平,報7,759.198點。
  2. 美國債市:在市場缺乏催化劑的情況下,美國國債漲跌互現,3年期債發行疲軟導致殖利率曲線趨平。2年期國債殖利率上漲1.03個基點,報2.5693%。5年期國債殖利率下降0.17個基點,報2.7467%。10年期國債殖利率下降0.73個基點,報2.8491%。30年期國債殖利率下降0.85個基點,報2.9555%。
  3. 歐洲股債:面對EFSF等債券供應,德國國債下跌。義大利國債走低,此前該國的歐盟事務部長Paolo Savona表示,若其它國家退出歐元區,義大利應該做好準備。斯托克歐洲600指數上漲0.4%,報386.25點。英國富時100指數持平,報7,692.04點。法國CAC 40指數上漲0.7%,報5,434.36點。 德國DAX指數上漲0.5%,報12,609.85點。英國10年期國債殖利率上漲5.0個基點,報1.302%。德國10年期國債殖利率上漲2.0個基點,報0.320%。法國10年期國債殖利率上漲1.6個基點,報0.656%。義大利10年期國債殖利率上漲0.4個基點,報2.671%。

商品匯市

  1. 外匯市場:美元兌G-10貨幣在美國周二下午交易時段漲跌互現,風險偏好回升刺激歐元空頭回補,並且新興市場反彈,提振了大宗商品貨幣。衡量美元兌G10貨幣表現的彭博美元即期匯率指數持平, 報1,172.6。歐元/美元下降0.06%,報1.1744美元。 美元/日圓上漲0.14%,報111.00日圓。英鎊/美元上漲0.12%,報1.3276美元。澳元/美元下降0.11%,報0.7459美元。歐元/英鎊下降0.19%,報0.8846英鎊。美元/離岸人民幣尾盤較前一交易日紐約尾盤上漲0.41%,報6.6506元。美元/在岸人民幣夜盤上漲0.44%,報6.6405元。據台北外匯, 美元/台幣收盤上漲0.06%,報30.4030元台幣。
  2. 能源:紐約原油期貨創下一周高位,美國原油庫存減少恐加劇全球供應受干擾的局面。NYMEX西德州中質原油期貨上升0.5%,報74.21美元/桶。ICE布倫特原油期貨上升1.2%,報79.02美元/桶。NYMEX汽油期貨上升0.8%,報2.1660美元/加侖。NYMEX柴油期貨上升1.3%,報2.2242美元/加侖。NYMEX天然氣期貨下跌1.6%,報2.7840美元/百萬英熱單位。
  3. 金屬:金價下跌,資金從世界最大黃金交易所交易基金撤出,掩蓋了歐洲避險需求增加的影響。倫敦鋅價跌至一年低點,因新礦投產且中國鋼產量下降,投資者評估市場是否會面臨供應過剩。COMEX期金下跌0.3%,報1,255.80美元/盎司。COMEX期銀下跌0.3%,報16.0900美元/盎司。NYMEX鉑金期貨下跌0.4%,報849.90美元/盎司。 LME期銅下跌0.9%,報6,332.50美元/噸。 LME期鋁下跌1.5%,報2,090.00美元/噸。 LME期鋅下跌2.8%,報2,630.00美元/噸。COMEX期銅下跌0.7%,報2.8300美元/磅。


全球金融市場表現

來源:Bloomberg, 漲跌幅單位為百分比
股市 07月10日 一日
漲跌點數
一日
漲跌幅
一週
漲跌幅
一月
漲跌幅
一季
漲跌幅
半年
漲跌幅
一年
漲跌幅
年初至今
漲跌幅
美國股票 NBI生技指數 3,669.65 -7.15 -0.19 5.32 6.19 10.76 4.85 12.40 9.33
AMEX金蟲指數 179.70 0.88 0.49 3.58 -0.26 -1.77 -8.10 -2.80 -6.56
VIX波動率 12.64 -0.05 -0.39 -18.97 2.35 -37.55 27.94 16.07 14.49
智利 5,323.29 -2.24 -0.04 1.30 -3.59 -5.18 -6.90 8.75 -4.34
巴西 74,862.38 -148.01 -0.20 2.78 3.53 -12.18 -5.67 17.28 -2.02
墨西哥 48,990.92 -244.88 -0.50 4.12 5.81 0.95 0.39 -3.01 -0.74
羅素二千指數 1,695.62 -8.99 -0.53 2.45 1.25 9.62 6.86 20.00 10.43
費城半導體指數 1,372.26 14.23 1.05 3.82 -2.61 4.35 4.41 27.60 9.51
那斯達克指數 7,759.20 3.00 0.04 2.53 1.30 9.76 7.59 25.28 12.40
史坦普五百指數 2,793.84 9.67 0.35 2.46 0.43 5.74 0.95 15.18 4.50
道瓊工業指數 24,919.66 143.07 0.58 2.52 -1.59 3.02 -2.56 16.40 0.81

亞洲股票 上海證交所綜合指數 2,827.63 12.51 0.44 1.46 -7.38 -11.86 -17.45 -11.72 -14.50
恆生國企 10,824.97 56.62 0.53 -0.43 -11.07 -12.17 -11.96 3.92 -7.55
台灣加權指數 10,756.89 36.61 0.34 0.38 -3.52 -1.98 -0.49 3.28 1.07
南韓綜合指數 2,294.16 8.36 0.37 1.27 -7.12 -6.14 -7.79 -4.25 -7.02
印度孟買指數 36,239.62 304.90 0.85 2.43 2.13 6.77 5.03 14.15 6.41
印尼 5,881.76 74.39 1.28 4.40 -1.87 -7.53 -7.90 1.88 -7.46
越南 911.12 -4.00 -0.44 0.56 -12.31 -21.93 -13.08 18.43 -7.43
泰國 1,643.60 20.64 1.27 1.04 -4.61 -6.78 -8.83 4.74 -6.28
馬來西亞 1,687.13 14.50 0.87 0.40 -4.99 -9.77 -7.14 -3.87 -6.10
新加坡 3,274.83 46.01 1.42 1.20 -4.85 -5.89 -6.77 1.74 -3.76
澳洲 6,258.10 -27.94 -0.44 0.77 3.52 7.37 3.14 9.24 3.18
東證二部指數 7,345.43 34.04 0.47 1.81 -0.53 4.12 -1.52 18.75 0.96
日經225指數 22,196.89 144.71 0.66 1.89 -2.66 2.35 -6.38 9.91 -2.50

歐洲股票 瑞士SPI指數 10,516.99 23.76 0.23 1.67 1.43 3.04 -3.54 4.14 -2.18
義大利富時MIB指數 22,057.30 23.86 0.11 1.35 -0.13 -4.15 -5.35 4.48 0.93
波蘭 57,041.58 627.62 1.11 1.15 -2.79 -4.52 -12.75 -6.03 -10.52
土耳其 96,274.69 -2,978.15 -3.00 -0.32 -0.40 -11.88 -16.08 -6.69 -16.52
埃及 1,538.46 0.00 0.00 -2.23 -1.22 -9.62 3.90 23.97 7.06
南非 51,795.51 -197.41 -0.38 0.99 -0.08 4.69 -1.95 12.13 -1.40
杜拜 2,895.64 20.32 0.71 2.01 -6.51 -7.58 -17.14 -15.82 -14.08
法國巴黎券商公會40指數 5,434.36 36.25 0.67 2.21 -0.72 2.96 -0.99 5.71 2.29
英國金融時報100指數 7,692.04 4.05 0.05 1.30 -0.59 5.99 -0.91 4.94 0.06
德國法蘭克福DAX指數 12,609.85 65.96 0.53 2.11 -1.81 2.57 -4.49 1.39 -2.38

M
S
C
I
指數
MSCI歐洲指數 471.33 0.42 0.09 2.35 -0.98 -2.80 -5.77 4.51 -3.37
MSCI新興市場指數 1,076.19 0.45 0.04 1.75 -5.55 -8.45 -10.09 5.70 -7.10