中美高層磋商據悉停擺 | 先鋒基金交易平台
2018/7/12

先鋒觀點

美國在昨日公布6月份PPI YoY3.4%,比預期3.1%來的更高,顯示在全球經濟數據增長普遍表現放緩下,美國經濟仍然是穩步擴張,間接促使美國10年國債收益率走高;但是昨日美國進一步公布2000億美元的關稅,項目包括魚類、蔬菜、水果、麵粉、大米、煙草、化學物、紡織、紙漿、鋼鐵、電器等,使貿易戰緊張氣氛再次升級,使昨晚市場一片譁然,美元指數再度走高,投資人避險情緒升溫,建議投資人在此時點選擇美國高收相關標的較佳。


主要國家休市概況

星期一
日期7/97/107/117/127/13
休市國家巴西

重點關注

  1. [美國]:知情人士透露,因川普政府威脅要將原本就無緩和跡象的對華貿易戰升級,目前中美兩國之間的高層貿易磋商已停擺,而且也沒有立即重啟正式會談的計畫。川普政府指責中國違反WTO規則,並威脅要加大單邊行動力度來懲罰其所認為中國存在的貿易違規。Pimco稱,美國對金融環境很敏感,如果金融環境惡化,美國在發生貿 易戰時經濟可能放緩。美國參議院嚴詞批評川普在貿易問題上的做法,但無法削減他徵收關稅 的權力。參院通過的一項非約束性動議支持國會在基於國家安全理由徵收 關稅的行動中扮演角色,此舉意味著向川普發出信號:不要隨意加征關稅。上周美國原油庫存出現2016年9月份以來最大跌幅,下降數量是分析師預測中值的三倍多。
  2. [歐洲]:川普在北約「砲轟」德國,稱德國每年從俄羅斯購買大量油氣已成後者俘虜。法國農業信貸銀行:鑒於中美處於貿易戰邊緣,投資者應將資金投入中 國政府債券等避險資產之中。
  3. [亞太]:美國與中興通訊簽署協議,一旦中興將4億美元存入托管賬戶,將解除 對中興的禁止令。中國商務部副部長王受文表示,如果一方不信守承諾,談判就不會成 功。中國不會屈服於美國的勒索,將毫不猶豫地對川普政府最新宣布的完 全沒有根據的關稅加碼行為予以反擊。《華爾街日報》:據悉中國對美國的反制措施包括推遲批准併購交易, 擱置美國企業許可證的發放、並在關口加強對美國產品的檢查。離岸人民幣創18個月最大跌幅,貿易沖突升級令市場擔憂。花旗分析師稱,關稅對投資者心態的影響似乎大於實際經濟拖累。美國最新對華關稅清單中包含稀土元素,意味著貿易戰也在向科技戰的 方向發展。據美國地質調查局數據,2013年到2016年期間,美國的稀土材 料進口78%來自中國。稀土可能成為美國的「重大痛點」。

市場表現

  1. 美國股市:貿易戰擔憂打擊股市,標普500創兩周最大跌幅。標普500指數下降0.7%,報2774.02點。道瓊工業平均指數下降0.9%,報24700.45點。那斯達克綜合指數下降0.5%,報7716.611點。
  2. 美國債市:美國國債漲跌不一,10年期國債發行結果較佳以及股市下挫 支持長債走強 。2年期國債殖利率上漲0.83個基點,報2.5776%。5年期國債殖利率上漲0.35個基點,報2.7502%。10年期國債殖利率持平,報2.8491%。30年期國債殖利率下降0.31個基點,報2.9524%。
  3. 歐洲股債:歐洲核心國債券走高,長債表現優於其它品種,盤中走勢震盪,此前有報道稱,歐洲央行決策者對於央行明年何時可能加息的問題存在分歧。斯托克歐洲600指數下降1.3%,報381.40點。英國富時100指數下降1.3%,報7591.96點。法國CAC 40指數下降1.5%,報5353.93點。德國DAX指數下降1.5%,報12417.13點。英國10年期國債殖利率下降0.8個基點,報1.294%。德國10年期國債殖利率上漲4.7個基點,報0.367%。法國10年期國債殖利率下降0.7個基點,報0.649%。義大利10年期國債殖利率上漲1.8個基點,報2.689%

商品匯市

  1. 外匯市場:美元創下近一個月以來的最大漲幅,因美中貿易緊張局勢加 劇打壓了風險偏好,並引發市場擔心中國將引導人民幣走低。衡量美元兌G10貨幣表現的彭博美元即期匯率指數上升0.7%, 報1181.2。歐元/美元下降0.6%,報1.1674美元。美元/日圓上漲0.91%,報112.01日圓。英鎊/美元下降0.53%,報1.3205美元。澳元/美元下降1.25%,報0.7366美元。歐元/英鎊下降0.07%,報0.8840英鎊。美元/離岸人民幣尾盤較前一交易日紐約尾盤上漲1.09%,報6.7234元。美元/在岸人民幣夜盤上漲0.52%,報6.6750元。據台北外匯, 美元/台幣收盤上漲0.26%,報30.4810元台幣。
  2. 能源:紐約油價創兩年來最大跌幅,因美中貿易戰升級威脅經濟成長, 蓋過了美國原油庫存創2016年以來最大降幅的影響。NYMEX西德州中質原油期貨下跌4.7%,報70.61美元/桶。ICE布倫特原油期貨下跌6.1%,報74.07美元/桶。NYMEX汽油期貨下跌3.9%,報2.0753美元/加侖。NYMEX柴油期貨下跌4.6%,報2.1187美元/加侖。NYMEX天然氣期貨上升1.3%,報2.8250美元/百萬英熱單位。
  3. 金屬:金、銅等金屬價格普遍下跌,因川普與中國的貿易戰可能會讓經 濟成長脫軌。COMEX期金下跌1.1%,報1241.80美元/盎司。COMEX期銀下跌1.6%,報15.8250美元/盎司。NYMEX鉑金期貨下跌1.9%,報830.50美元/盎司。LME期銅下跌3.0%,報6145.00美元/噸。LME期鋁下跌1.4%,報2060.00美元/LME期鋅下跌2.5%,報2563.00美元/噸。COMEX期銅下跌3.1%,報2.7510美元/磅。


全球金融市場表現

來源:Bloomberg, 漲跌幅單位為百分比
股市 07月11日 一日
漲跌點數
一日
漲跌幅
一週
漲跌幅
一月
漲跌幅
一季
漲跌幅
半年
漲跌幅
一年
漲跌幅
年初至今
漲跌幅
美國股票 道瓊工業指數 25,954.44 63.12 0.24 2.08 5.05 6.09 0.51 4.66 11.26
史坦普五百指數 2,784.70 4.94 0.18 1.46 4.27 5.09 -2.73 3.09 11.08
那斯達克指數 7,489.07 2.30 0.03 1.00 4.64 7.41 -4.71 3.75 12.87
費城半導體指數 1,360.28 11.79 0.87 1.76 10.74 15.30 0.89 2.64 17.76
羅素二千指數 1,581.66 7.19 0.46 2.82 6.69 6.27 -7.94 3.25 17.29
墨西哥 43,178.00 228.50 0.53 2.11 -1.93 4.04 -12.50 -11.04 3.69
巴西 96,544.81 -1,114.34 -1.14 0.73 0.56 10.63 28.42 12.19 9.85
智利 5,410.50 24.18 0.45 0.44 -0.84 5.50 3.03 -5.19 5.98
NBI生技指數 3,492.79 -8.11 -0.23 1.46 0.50 7.94 -5.26 1.87 14.76
AMEX金蟲指數 176.81 1.56 0.89 6.75 17.27 16.64 22.40 -1.03 10.11
VIX波動率 14.02 -0.86 -5.78 -9.14 -21.24 -32.60 9.02 -29.97 -44.85

亞洲股票 日經225指數 21,431.49 128.84 0.60 1.07 3.12 -0.66 -3.85 -2.76 6.75
東證二部指數 6,774.79 34.53 0.51 3.06 3.73 -5.76 -2.69 -7.24 9.41
澳洲 6,096.49 -10.39 -0.17 0.56 3.45 7.99 -3.04 2.52 7.92
新加坡 3,278.38 18.58 0.57 1.04 1.80 7.89 2.45 -6.76 6.83
馬來西亞 1,726.18 19.62 1.15 2.43 2.01 1.82 -4.00 -7.10 2.11
泰國 1,645.38 9.67 0.59 0.18 3.59 1.73 -2.91 -8.65 5.21
越南 970.58 6.23 0.65 2.68 6.53 5.21 -0.88 -10.72 8.74
印尼 6,512.78 18.12 0.28 1.46 0.96 9.49 9.56 -1.97 5.14
印度孟買指數 35,756.26 403.65 1.14 -0.77 -2.25 1.58 -6.61 5.65 -0.87
南韓綜合指數 2,229.76 24.13 1.09 -0.33 4.42 6.83 -2.27 -8.69 8.69
台灣加權指數 10,272.46 120.20 1.18 1.80 3.87 5.45 -4.82 -4.13 5.60
恆生國企 11,229.43 112.51 1.01 0.27 4.82 7.09 4.58 -11.49 10.91
上海證交所綜合指數 2,761.22 5.57 0.20 1.48 5.77 4.14 1.00 -13.69 10.72

債市 美元LIBOR利率 1.45 0.01 0.37 2.12 5.95 9.98 21.87 57.82 44.90
美國30年長債殖利率 2.76 -0.02 -0.81 -0.39 -4.94 -1.11 -5.48 -8.19 -10.16
美國10年長債殖利率 2.36 -0.01 -0.45 1.38 -1.27 6.38 4.46 1.83 -3.69
美國2年公債殖利率 1.77 0.02 1.20 4.98 12.12 33.72 37.79 62.57 48.73
日本10年長債殖利率 0.03 0.00 -9.09 -34.78 -60.00 -30.23 -43.40 -9.09 -34.78
摩根大通新興債指數 849.31 0.87 0.10 0.57 -0.28 1.03 3.18 10.38 9.08
德國10年長債殖利率 0.35 -0.01 -3.31 -11.59 -22.35 -12.25 -4.62 28.10 68.75

商品 黃金現貨價 1,280.53 3.67 0.29 0.26 0.07 -0.29 1.65 5.69 11.21
西德州輕原油合約 56.83 0.41 0.73 2.81 9.68 18.08 9.54 8.66 0.16
CRB商品期貨指數 189.83 0.62 0.33 0.41 3.10 7.41 2.02 1.21 -1.39
倫敦三個月期銅價 6,909.00 81.00 1.19 2.22 -0.62 4.90 21.59 24.28 24.81

歐洲股票 德國法蘭克福DAX指數 11,401.97 92.76 0.82 2.10 2.39 1.40 -7.93 -8.57 7.98
英國金融時報100指數 7,228.62 49.45 0.69 0.53 3.70 2.53 -4.46 -0.73 7.44
法國巴黎券商公會40指數 5,195.95 35.43 0.69 2.40 6.74 4.43 -3.93 -2.00 9.83
瑞士SPI指數 10,899.97 73.70 0.68 1.90 3.69 5.38 0.71 5.35 10.88
義大利富時MIB指數 20,304.21 76.02 0.38 1.57 3.39 8.40 -2.31 -10.37 10.81
波蘭 60,409.30 931.98 1.57 0.75 0.91 7.01 1.90 -3.50 4.71
土耳其 101,971.30 229.20 0.23 0.32 4.10 9.99 13.07 -12.33 11.72
埃及 1,458.42 6.91 0.48 1.50 11.44 10.06 -1.39 -3.03 14.15
南非 49,405.41 448.88 0.92 2.10 2.85 9.47 -3.37 -4.49 5.73
杜拜 2,632.08 66.23 2.58 5.60 5.33 -4.52 -6.52 -19.89 4.05

M
S
C
I
指數
MSCI歐洲指數 440.70 3.63 0.83 2.78 4.08 4.07 -3.97 -10.18 9.11
MSCI新興市場指數 1,049.32 12.35 1.19 0.72 3.03 7.62 0.48 -13.26 8.65

匯率 台幣 30.05 -0.01 0.04 0.43 0.71 0.98 -0.02 6.42 7.59
日圓 112.45 -0.17 0.15 0.48 0.97 -2.47 -0.93 -1.07 4.11
新元 1.35 0.00 0.18 0.21 0.58 0.64 2.39 5.16 6.87
瑞郎 0.99 0.00 0.20 -0.25 -0.60 -2.30 -1.77 2.06 2.84
巴西里拉 3.25 0.00 0.10 1.88 -0.57 -2.74 0.38 3.00 0.03
俄羅斯盧布 59.15 -0.23 0.38 1.77 -2.75 -0.16 -4.28 7.66 4.01
南非蘭特 13.97 -0.08 0.56 2.91 -1.93 -5.39 -5.40 0.77 -1.70
波蘭茲羅堤 3.60 -0.01 0.26 0.06 0.09 1.12 3.94 15.68 16.50
土耳其里拉 3.96 0.03 -0.70 -2.07 -6.21 -11.81 -10.19 -14.59 -11.09
歐元 1.17 0.00 0.04 -0.43 -0.08 -0.19 4.48 10.47 11.63
澳幣 0.76 0.00 0.37 -0.04 -2.83 -4.11 1.46 2.49 5.24

美元指數 美元指數 93.95 0.29 0.31 0.13 0.27 0.92 -3.28 -7.02 -8.08