2018/7/12

先鋒觀點

美國在昨日公布6月份PPI YoY3.4%,比預期3.1%來的更高,顯示在全球經濟數據增長普遍表現放緩下,美國經濟仍然是穩步擴張,間接促使美國10年國債收益率走高;但是昨日美國進一步公布2000億美元的關稅,項目包括魚類、蔬菜、水果、麵粉、大米、煙草、化學物、紡織、紙漿、鋼鐵、電器等,使貿易戰緊張氣氛再次升級,使昨晚市場一片譁然,美元指數再度走高,投資人避險情緒升溫,建議投資人在此時點選擇美國高收相關標的較佳。


主要國家休市概況

星期一
日期7/97/107/117/127/13
休市國家巴西

重點關注

  1. [美國]:知情人士透露,因川普政府威脅要將原本就無緩和跡象的對華貿易戰升級,目前中美兩國之間的高層貿易磋商已停擺,而且也沒有立即重啟正式會談的計畫。川普政府指責中國違反WTO規則,並威脅要加大單邊行動力度來懲罰其所認為中國存在的貿易違規。Pimco稱,美國對金融環境很敏感,如果金融環境惡化,美國在發生貿 易戰時經濟可能放緩。美國參議院嚴詞批評川普在貿易問題上的做法,但無法削減他徵收關稅 的權力。參院通過的一項非約束性動議支持國會在基於國家安全理由徵收 關稅的行動中扮演角色,此舉意味著向川普發出信號:不要隨意加征關稅。上周美國原油庫存出現2016年9月份以來最大跌幅,下降數量是分析師預測中值的三倍多。
  2. [歐洲]:川普在北約「砲轟」德國,稱德國每年從俄羅斯購買大量油氣已成後者俘虜。法國農業信貸銀行:鑒於中美處於貿易戰邊緣,投資者應將資金投入中 國政府債券等避險資產之中。
  3. [亞太]:美國與中興通訊簽署協議,一旦中興將4億美元存入托管賬戶,將解除 對中興的禁止令。中國商務部副部長王受文表示,如果一方不信守承諾,談判就不會成 功。中國不會屈服於美國的勒索,將毫不猶豫地對川普政府最新宣布的完 全沒有根據的關稅加碼行為予以反擊。《華爾街日報》:據悉中國對美國的反制措施包括推遲批准併購交易, 擱置美國企業許可證的發放、並在關口加強對美國產品的檢查。離岸人民幣創18個月最大跌幅,貿易沖突升級令市場擔憂。花旗分析師稱,關稅對投資者心態的影響似乎大於實際經濟拖累。美國最新對華關稅清單中包含稀土元素,意味著貿易戰也在向科技戰的 方向發展。據美國地質調查局數據,2013年到2016年期間,美國的稀土材 料進口78%來自中國。稀土可能成為美國的「重大痛點」。

市場表現

  1. 美國股市:貿易戰擔憂打擊股市,標普500創兩周最大跌幅。標普500指數下降0.7%,報2774.02點。道瓊工業平均指數下降0.9%,報24700.45點。那斯達克綜合指數下降0.5%,報7716.611點。
  2. 美國債市:美國國債漲跌不一,10年期國債發行結果較佳以及股市下挫 支持長債走強 。2年期國債殖利率上漲0.83個基點,報2.5776%。5年期國債殖利率上漲0.35個基點,報2.7502%。10年期國債殖利率持平,報2.8491%。30年期國債殖利率下降0.31個基點,報2.9524%。
  3. 歐洲股債:歐洲核心國債券走高,長債表現優於其它品種,盤中走勢震盪,此前有報道稱,歐洲央行決策者對於央行明年何時可能加息的問題存在分歧。斯托克歐洲600指數下降1.3%,報381.40點。英國富時100指數下降1.3%,報7591.96點。法國CAC 40指數下降1.5%,報5353.93點。德國DAX指數下降1.5%,報12417.13點。英國10年期國債殖利率下降0.8個基點,報1.294%。德國10年期國債殖利率上漲4.7個基點,報0.367%。法國10年期國債殖利率下降0.7個基點,報0.649%。義大利10年期國債殖利率上漲1.8個基點,報2.689%

商品匯市

  1. 外匯市場:美元創下近一個月以來的最大漲幅,因美中貿易緊張局勢加 劇打壓了風險偏好,並引發市場擔心中國將引導人民幣走低。衡量美元兌G10貨幣表現的彭博美元即期匯率指數上升0.7%, 報1181.2。歐元/美元下降0.6%,報1.1674美元。美元/日圓上漲0.91%,報112.01日圓。英鎊/美元下降0.53%,報1.3205美元。澳元/美元下降1.25%,報0.7366美元。歐元/英鎊下降0.07%,報0.8840英鎊。美元/離岸人民幣尾盤較前一交易日紐約尾盤上漲1.09%,報6.7234元。美元/在岸人民幣夜盤上漲0.52%,報6.6750元。據台北外匯, 美元/台幣收盤上漲0.26%,報30.4810元台幣。
  2. 能源:紐約油價創兩年來最大跌幅,因美中貿易戰升級威脅經濟成長, 蓋過了美國原油庫存創2016年以來最大降幅的影響。NYMEX西德州中質原油期貨下跌4.7%,報70.61美元/桶。ICE布倫特原油期貨下跌6.1%,報74.07美元/桶。NYMEX汽油期貨下跌3.9%,報2.0753美元/加侖。NYMEX柴油期貨下跌4.6%,報2.1187美元/加侖。NYMEX天然氣期貨上升1.3%,報2.8250美元/百萬英熱單位。
  3. 金屬:金、銅等金屬價格普遍下跌,因川普與中國的貿易戰可能會讓經 濟成長脫軌。COMEX期金下跌1.1%,報1241.80美元/盎司。COMEX期銀下跌1.6%,報15.8250美元/盎司。NYMEX鉑金期貨下跌1.9%,報830.50美元/盎司。LME期銅下跌3.0%,報6145.00美元/噸。LME期鋁下跌1.4%,報2060.00美元/LME期鋅下跌2.5%,報2563.00美元/噸。COMEX期銅下跌3.1%,報2.7510美元/磅。


全球金融市場表現

來源:Bloomberg, 漲跌幅單位為百分比
股市 07月11日 一日
漲跌點數
一日
漲跌幅
一週
漲跌幅
一月
漲跌幅
一季
漲跌幅
半年
漲跌幅
一年
漲跌幅
年初至今
漲跌幅
美國股票 道瓊工業指數 24,700.45 -219.21 -0.88 2.17 -2.45 0.89 -4.27 14.71 -0.08
史坦普五百指數 2,774.02 -19.82 -0.71 2.24 -0.46 4.13 -0.44 13.54 3.76
那斯達克指數 7,716.61 -42.59 -0.55 2.85 0.17 8.07 6.27 23.25 11.78
費城半導體指數 1,336.71 -35.55 -2.59 3.01 -5.62 -0.22 1.10 22.31 6.68
羅素二千指數 1,683.66 -11.96 -0.71 1.40 0.08 8.11 5.76 18.21 9.65
墨西哥 49,025.15 34.23 0.07 3.61 5.07 0.50 -0.23 -3.51 -0.67
巴西 74,398.55 -463.83 -0.62 0.99 2.26 -12.93 -6.24 14.75 -2.62
智利 5,297.49 -25.80 -0.48 1.02 -4.45 -5.92 -7.60 6.87 -4.80
NBI生技指數 3,661.53 -8.12 -0.22 4.99 5.06 9.13 3.93 11.32 9.08
AMEX金蟲指數 174.53 -5.17 -2.88 -1.44 -3.18 -3.27 -13.32 -6.15 -9.25
VIX波動率 13.63 0.99 7.83 -15.55 10.45 -26.28 34.15 32.33 23.46

亞洲股票 日經225指數 21,932.21 -264.68 -1.19 1.79 -4.14 1.26 -7.28 9.12 -3.66
東證二部指數 7,317.12 -28.31 -0.39 2.83 -1.36 4.23 -2.34 18.13 0.57
澳洲 6,215.60 0.00 0.00 0.36 3.03 7.27 2.77 9.95 2.85
新加坡 3,249.08 -25.75 -0.79 0.13 -5.29 -6.33 -7.71 1.25 -4.52
馬來西亞 1,688.77 1.64 0.10 0.02 -4.27 -9.87 -7.35 -3.90 -6.01
泰國 1,636.63 -6.97 -0.42 0.46 -5.25 -7.39 -9.59 3.92 -6.68
越南 893.16 -17.96 -1.97 -2.39 -12.50 -23.86 -14.95 15.37 -9.25
印尼 5,893.36 11.60 0.20 2.79 -1.67 -6.61 -7.48 1.28 -7.27
印度孟買指數 36,265.93 26.31 0.07 1.74 1.61 6.35 4.84 14.03 6.49
南韓綜合指數 2,280.62 0.00 0.00 1.22 -7.44 -6.45 -8.46 -4.46 -7.39
台灣加權指數 10,676.84 -80.05 -0.74 -0.42 -4.20 -2.54 -1.90 2.46 0.32
恆生國企 10,658.26 -166.71 -1.54 -0.51 -12.68 -13.27 -14.52 1.34 -8.98
上海證交所綜合指數 2,777.77 -49.85 -1.76 0.68 -9.81 -12.65 -18.99 -13.13 -16.01

歐洲股票 德國法蘭克福DAX指數 12,417.13 -192.72 -1.53 0.81 -3.31 0.02 -6.25 -1.66 -3.87
英國金融時報100指數 7,591.96 -100.08 -1.30 0.25 -1.45 4.60 -2.40 2.36 -1.25
法國巴黎券商公會40指數 5,353.93 -80.43 -1.48 0.63 -1.82 0.84 -2.96 2.52 0.78
瑞士SPI指數 10,424.83 -92.16 -0.88 0.56 0.28 1.34 -4.81 1.66 -3.04
義大利富時MIB指數 21,708.06 -349.24 -1.58 0.10 -1.86 -6.85 -7.35 1.29 -0.66
波蘭 56,544.08 -497.50 -0.87 -0.69 -4.12 -6.37 -13.63 -8.21 -11.30
土耳其 91,289.47 -4,985.22 -5.18 -6.11 -4.22 -17.19 -20.37 -12.06 -20.85
埃及 1,543.45 0.00 0.00 -1.08 -0.84 -8.11 4.24 24.39 7.41
南非 51,044.56 -750.95 -1.45 -0.64 -1.67 2.48 -4.22 9.36 -2.83
杜拜 2,892.43 -3.21 -0.11 1.09 -6.06 -6.53 -17.23 -17.23 -14.17

M
S
C
I
指數
MSCI歐洲指數 465.25 -6.08 -1.29 0.07 -1.96 -4.24 -8.02 1.56 -4.62
MSCI新興市場指數 1,064.72 -11.47 -1.07 0.98 -6.66 -9.53 -11.87 3.38 -8.09