2017/12/7

先鋒觀點

美科技股疲弱、中國金融監管出手、上證跌破3300點心理關卡,在在刺激昨日港股獲利了結賣壓。不過今年累計至前日,H股上漲超過兩成、MSCI中國更超過五成,漲多後恰逢監管加強的短空長多事件,順勢修正壓低估值更顯健康。目前中國經濟續好,IMF已連續上調今明年展望; 在岸人民幣昨日收漲且與離岸匯差未擴大,滬深兩地更透過港股通,南向資金繼續買超港股,顯示資金仍未見出走。在基本與資金兩面仍穩,政策面強力改革體質,短期的修正,提供了價值型投資人撿便宜機會。


市場表現

主要國家休市概況

星期一
日期12/412/512/612/712/8
休市國家泰國

重點關注:

  1. 中國:中國央行今天將公佈11月末外儲數據。彭博調查顯示,外儲在連續9個月上漲後,11月份可能增加143億美元至3.1235萬億美元,有望實現2014年以來首次全年成長。中國銀監會修訂商業銀行流動性風險管理辦法,強化中小銀行監管。摩根大通預計,今年中資主體僅美元計價的境外債券供給規模或達1800億美金量級,明年有望再成長10%左右至2000億美元。中國央行副行長潘功勝鼓勵更多境外企業發行熊貓債,稱中國金融市場夠大,容得下境內和境外機構展開競爭
  2. 北美:川普承認耶路撒冷是以色列的首都,並宣布將開始搬遷美國駐以色列大使館。世界多國領導人警告稱此舉將破壞和平努力並引發沖突。聯合國秘書長古特雷斯抵制危及和平的單方面行動,稱耶路撒冷的未來需要通過對話來解決。以色列總理內塔尼亞胡稱,川普對耶路撒冷的立場是實現和平的重要一步。巴勒斯坦總統阿巴斯表示,川普承認耶路撒冷為以色列首都會將中東拖入無休止的戰爭。川普說若國會不將資金延長至12月8日之後,美國政府有可能停擺。加拿大央行維持利率不變,重申「隨著時間的推移可能需要提高利率」,但央行將「繼續保持謹慎」和「以數據為導向」。ADP數據顯示,美國企業11月份就業人數增加19萬,表明就業市場依然健康。
  3. 歐洲:俄羅斯總統普丁表示,將參加明年3月的選舉爭取第四個任期。歐盟談判人員在第二部分關稅修訂中取得突破性進展,允許對來自中國等國家的商品徵收更高歐盟關稅。
  4. 商品:美國原油庫存下降561萬桶,預估中值為減少250萬桶。巴西淡水河谷計畫堅守4億噸的鐵礦石產量上限,儘管其自身產能有4.5億噸。淡水河谷預計鐵礦石價格和需求將在2018年保持活力,因為中國的需求保持強勁。比特幣歷史上首次突破13,000美元,本周漲幅超過30%。投資者猜測,期貨的推出將促使主流投資者將數字貨幣視為常規的資產配置類別。彭博行業研究策略師預計,隨著比特幣期貨登陸交易所,比特幣相對黃金的溢價將縮小,當加密貨幣漲到頂峰時,黃金應該會重拾光芒。

12/6市場表現

  1. 美國股市:美股基本持平,科技股走高,油價下跌拖累能源股下滑。標普500指數持平,報2629.27點;道瓊工業平均指數下降0.2%,報24140.91點;那斯達克綜合指數上漲0.2%,報6776.375點。
  2. 美國債市:國債小幅上漲,市場交投清淡,缺乏方向性催化因素。中期國債領漲。2年期國債殖利率下降1.2個基點,報1.8064%;5年期國債殖利率下降1.66個基點,報2.1262%;10年期國債殖利率下降1.24個基點,報2.3385%;30年期國債殖利率下降0.15個基點,報2.7300%。
  3. 歐洲股市:德國國債連續第二天走高;葡萄牙置換發行。斯托克歐洲600指數下降0.1%,報386.32點。英國富時100指數上漲0.3%,報7348.03點。法國CAC 40指數持平,報5374.35點。德國DAX指數下降0.4%,報12998.85點。

商品匯市

  1. 外匯市場:美元接近兩周高位,投資者在全球股市下跌之際避開風險較大的資產。加元大跌,此前加拿大央行重申對於加息的謹慎立場。歐元/美元下降0.25%,報1.1796美元。美元/日圓下降0.28%,報112.29日圓。英鎊/美元下降0.37%,報1.3393美元。
  2. 能源:原油價格創兩個月最大跌幅,因美國汽油庫存激增預示煉油廠的原油需求將會下降。NYMEX西德州中質原油期貨下跌2.9%,報55.96美元/桶。ICE布倫特原油期貨下跌2.6%,報61.26美元/桶。
  3. 金屬:一盎司黃金能購買的白銀量達到79.1盎司,是自2016年4月以來最多。鋁價連續第三天下跌,領跌工業金屬。COMEX期金持平,報1265.60美元/盎司。COMEX期銀下跌0.6%,報15.9700美元/盎司。


全球金融市場表現

來源:Bloomberg, 漲跌幅單位為百分比
股市 12月06日 一日
漲跌點數
一日
漲跌幅
一週
漲跌幅
一月
漲跌幅
一季
漲跌幅
半年
漲跌幅
一年
漲跌幅
年初至今
漲跌幅
美洲股市 道瓊工業指數 24,180.64 -109.41 -0.45 1.44 2.68 10.88 14.40 25.60 22.36
史坦普五百指數 2,629.57 -9.87 -0.37 0.10 1.48 6.65 8.24 18.87 17.45
那斯達克指數 6,762.21 -13.15 -0.19 -2.17 -0.36 5.77 7.76 26.80 25.62
費城半導體指數 1,228.51 0.66 0.05 -7.15 -6.74 11.10 10.67 41.21 35.53
羅素二千指數 1,516.76 -15.65 -1.02 -1.28 1.25 8.17 8.74 12.13 11.76
NBI生技指數 3,244.60 -17.79 -0.55 -0.49 -1.81 -7.31 5.91 13.03 17.02
AMEX金蟲指數 179.77 -3.01 -1.65 -5.06 -4.71 -16.24 -12.12 -1.05 -1.40
墨西哥 47,462.79 301.47 0.64 0.49 -3.07 -6.04 -3.57 5.23 3.99
巴西 72,546.17 -544.00 -0.74 -2.15 -2.37 -1.18 15.24 18.76 20.45
智利 4,925.21 -89.25 -1.78 -2.69 -10.90 -3.06 0.27 16.87 18.64
VIX波動率 11.33 -0.35 -3.00 12.96 20.53 -2.58 8.42 -3.90 -19.30

亞洲股市 日經225指數 22,622.38 -84.78 -0.37 0.11 0.33 16.86 13.23 23.21 18.35
東證二部指數 6,875.19 -48.50 -0.70 0.56 -0.70 5.42 14.74 39.58 31.46
澳洲 5,971.82 -13.77 -0.23 -0.88 0.07 4.72 5.13 9.75 5.16
新加坡 3,438.06 -0.41 -0.01 -0.12 1.66 6.36 6.25 16.58 19.35
馬來西亞 1,724.84 11.71 0.68 0.29 -1.00 -2.69 -3.69 5.84 5.06
泰國 1,697.61 0.00 0.00 0.11 -0.23 4.76 8.35 13.05 10.02
越南 953.30 -16.72 -1.72 1.28 12.27 20.13 26.89 46.33 43.38
印尼 6,000.47 2.28 0.04 -1.06 -0.83 3.03 5.13 13.80 13.29
印度孟買指數 32,802.44 -67.28 -0.20 -2.43 -2.75 3.60 5.17 24.29 23.19
南韓綜合指數 2,510.12 8.45 0.34 -0.34 -1.77 7.96 5.73 25.86 23.58
台灣加權指數 10,566.85 -84.26 -0.79 -1.31 -2.03 0.18 3.53 14.23 14.19
恆生國企 11,484.69 -33.38 -0.29 -1.89 -0.35 3.20 8.28 17.56 22.24
上海證交所綜合指數 3,303.68 -5.94 -0.18 -0.90 -2.49 -2.41 6.50 3.25 6.45

歐非中東股市 德國法蘭克福DAX指數 13,048.54 -10.01 -0.08 -0.08 -3.12 6.83 2.82 21.10 13.65
英國金融時報100指數 7,327.50 -11.47 -0.16 -1.78 -3.10 -0.36 -2.62 8.08 2.59
法國巴黎券商公會40指數 5,375.53 -13.76 -0.26 -0.28 -2.39 5.37 2.02 16.05 10.56
瑞士SPI指數 10,645.83 -39.05 -0.37 -0.39 -0.11 5.33 4.84 23.01 18.74
義大利富時MIB指數 22,416.31 54.20 0.24 0.56 -2.55 2.76 7.98 26.23 16.54
波蘭 62,507.04 156.81 0.25 -2.27 -3.19 -3.49 2.94 24.34 20.78
土耳其 106,260.00 1,045.10 0.99 4.11 -6.92 -3.06 8.06 40.87 35.99
埃及 1,379.25 -6.44 -0.46 1.32 3.63 14.62 13.37 34.40 26.66
南非 52,412.51 -664.07 -1.25 -2.30 -2.15 6.91 14.21 23.55 19.39
杜拜 3,393.74 -38.07 -1.11 -1.61 -4.24 -6.82 2.15 -1.70 -3.88

M
S
C
I
指數
MSCI歐洲指數 476.94 -1.50 -0.31 -0.45 -0.55 2.53 3.84 24.30 19.21
MSCI新興市場指數 1,117.69 -4.26 -0.38 -2.51 -0.75 3.02 9.84 30.88 29.62


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