2018/2/13

先鋒觀點

昨日美股延續上週五漲勢持續反彈,三大指數漲幅皆超過1%,近來全球股市震盪,兩日來受美股提振開始有回穩跡象;儘管先前市場的恐慌情緒略有消退,股市短期波動可能尚未結束,由於先前跌勢有部分原因是市場擔憂美國通膨升溫將導致聯準會加快升息腳步,建議投資人宜先行觀望,並關注美國將於周三公布的通膨數據,待波動趨於緩和後再逢低進場。


市場表現

主要國家休市概況

星期一
日期2/122/132/142/152/16
休市國家日本,巴西 印度,巴西 越南中國,台灣,越南,南韓 中國,台灣,越南,馬來西亞,南韓

重點關注

  1. 【美國】:美國總統川普提出總額4.4萬億美元的2019財年聯邦預算,將大幅增加軍事和移民執法的支出,2019財年赤字將比去年預測增加近一倍,達到9840億美元。國會料幾乎肯定不會采納這個計畫;川普在其預算案中假設失業率到2019年將下滑至3.7%,GDP成長3.2%;美國1月預算盈餘492億美元,低於預期的510億美元;摩根士丹利首席美國股票策略師表示,是時候買入股票了,標普500指數基於未來12個月盈利預期的本益比降至16倍,具有吸引力;摩根大通將美國10年期國債殖利率年底預期從2.85%上調至3.15%,原因包括財政赤字、供應量等因素;高盛資產管理預計聯儲會今年可能加息四次,美國10年期國債殖利率未來六個月將攀升至3.5%。
  2. 【歐洲】:英國央行政策委員McCafferty表示,加息需要提前並漸進實施;政策委員Vlieghe表示,未來幾年將需要一系列加息以阻止英國經濟過熱。
  3. 【亞太】:中國1月份新增人民幣貸款2.9萬億元,創1992年有記錄以來的最高,既有季節性的年初信貸高發因素,也源於政府對銀子銀行的限制措施促使表內信貸大增;中國創業板公司的業績增速在2017年大幅下滑,這對投資者來說無疑是個警告;MSCI在聲明中表示,MSCI新興市場指數新加入旭輝控股;MSCI中國A股指數新增7只證券,剔除3只,新加入的最大3家是杭州銀行、海航基礎、步長製藥。
  4. 【商品】:OPEC連續第三個月上調了競爭對手今年的供應量成長預估,因油價反彈刺激了美國和其他地區的原油產量;OPEC輪值主席表示,美國頁岩油產量激增不會「嚴重擾亂」全球產油國消化過剩供應的努力;OPEC秘書長:OPEC和非OPEC國家需在2018年之後繼續合作。

2/12市場表現

  1. 美國股市:美股飆升,金融市場在美股遭遇兩年來最糟糕的一周後出現復甦跡象;標普500指數上漲1.4%,報2,656點;道瓊工業平均指數上漲1.7%,報24,601.27點;那斯達克綜合指數上漲1.6%,報6,981.964點。
  2. 美國債市:短中期國債下跌,長期國債則攀升,盤初國債期貨曾出現一輪空頭回補引發的漲勢;2年期國債殖利率上漲0.2個基點,報2.0753%; 5年期國債殖利率上漲1.5個基點,報2.5587%; 10年期國債殖利率上漲0.7個基點,報2.8585%; 30年期國債殖利率下跌1.6個基點,報3.1439%。
  3. 歐洲股債:歐股止跌回升,隨全球主要股指走高;核心國債小幅下跌; 斯托克歐洲600指數上漲1.2%,報372.93點; 英國富時100指數上漲1.2%,報7,177.06點; 法國CAC 40指數上漲1.2%,報5,140.06點; 德國DAX指數上漲1.5%,報12,282.77點; 英國10年期國債殖利率上漲3.1個基點,報1.601%; 德國10年期國債殖利率上漲1.2個基點,報0.757%; 法國10年期國債殖利率上漲1個基點,報0.995%; 義大利10年期國債殖利率下跌1.2個基點,報2.037%。

商品匯市

  1. 能源:原油小幅上漲,OPEC對於美國頁岩油產量成長恐造成市場再度失衡的風險不以為然; NYMEX西德州中質原油期貨上漲0.3%,報59.38美元/桶; ICE布倫特原油期貨下跌0.2%,報62.67美元/桶。
  2. 金屬:金價和銅價在連續兩周下跌後反彈,美元疲軟提振大宗商品作為另類投資的吸引力; COMEX期金上漲0.7%,報1,325.1美元/盎司;COMEX期銀上漲2.3%,報16.505美元/盎司。
  3. 外匯市場:美元下跌,美國股市上漲和美債殖利率總體持穩,降低了避險需求; 彭博美元即期匯率指數下跌0.25%; 歐元/美元上漲0.33%,報1.2292美元; 美元/日圓下跌0.13%,報108.66日圓; 英鎊/美元上漲0.08%,報1.3838美元; 澳元/美元上漲0.63%,報0.7862美元; 歐元/英鎊上漲0.23%,報0.88841英鎊; 美元/離岸人民幣紐約尾盤報6.3237元,較上日紐約尾盤上漲0.19%; 美元/在岸人民幣夜盤交易結束時報6.3268元,較上日夜盤結束時上漲0.47%; 據台北外匯,美元/台幣基本持平,報29.4元台幣。


全球金融市場表現

來源:Bloomberg, 漲跌幅單位為百分比
股市 02月12日 一日
漲跌點數
一日
漲跌幅
一週
漲跌幅
一月
漲跌幅
一季
漲跌幅
半年
漲跌幅
一年
漲跌幅
年初至今
漲跌幅
美洲股市 道瓊工業指數 24,601.27 410.37 1.70 1.05 -4.66 4.96 12.55 20.52 -0.48
史坦普五百指數 2,656.00 36.45 1.39 0.27 -4.67 2.75 8.79 14.08 -0.66
那斯達克指數 6,981.96 107.47 1.56 0.21 -3.84 3.32 11.59 21.13 1.14
費城半導體指數 1,279.14 23.33 1.86 1.86 -3.25 -2.10 19.97 32.46 2.08
羅素二千指數 1,490.98 13.15 0.89 -0.01 -6.34 1.08 8.50 7.08 -2.90
NBI生技指數 3,377.99 52.27 1.57 0.12 -4.11 4.04 5.19 12.73 0.64
AMEX金蟲指數 180.45 5.91 3.38 -2.88 -10.37 -3.05 -8.81 -16.52 -6.17
墨西哥 47,830.49 31.40 0.07 -5.09 -2.66 -0.36 -5.56 0.35 -3.09
巴西 80,898.70 0.00 0.00 -3.74 1.95 12.10 20.10 22.34 5.89
智利 5,557.07 7.93 0.14 -3.04 -3.07 4.12 10.41 27.50 -0.14
VIX波動率 25.61 -3.45 -11.87 -31.38 152.07 122.70 65.12 131.35 131.97

亞洲股市 日經225指數 21,382.62 0.00 0.00 -4.81 -8.72 -4.81 9.43 11.41 -5.16
東證二部指數 7,149.12 0.00 0.00 -3.36 -3.15 7.04 13.13 31.11 -0.27
澳洲 5,820.70 -17.27 -0.30 0.00 -3.90 -3.13 2.46 1.26 -3.82
新加坡 3,384.98 7.74 0.23 -2.81 -3.85 -1.00 3.21 8.78 -0.53
馬來西亞 1,830.17 10.35 0.57 -1.24 0.41 5.33 3.58 7.01 1.86
泰國 1,799.45 13.00 0.73 -0.60 -0.59 6.66 15.25 13.51 2.61
越南 1,041.79 37.85 3.77 -0.66 -0.79 18.47 34.93 47.58 5.85
印尼 6,523.45 17.93 0.28 -1.00 2.41 8.34 13.13 20.59 2.64
印度孟買指數 34,300.47 294.71 0.87 -1.31 -0.84 3.84 9.89 20.98 0.72
南韓綜合指數 2,385.38 21.61 0.91 -2.11 -3.80 -5.09 3.53 15.53 -2.67
台灣加權指數 10,421.09 49.34 0.48 -4.80 -4.25 -2.46 0.89 7.32 -2.08
恆生國企 11,900.31 -1.36 -0.01 -11.72 -4.56 1.85 12.55 16.01 1.63
上海證交所綜合指數 3,154.13 24.27 0.78 -9.56 -8.01 -8.52 -1.70 -1.95 -4.63

歐非中東股市 德國法蘭克福DAX指數 12,282.77 175.29 1.45 -3.19 -7.27 -6.05 2.24 4.32 -4.91
英國金融時報100指數 7,177.06 84.63 1.19 -2.15 -7.73 -3.21 -1.82 -1.40 -6.64
法國巴黎券商公會40指數 5,140.06 60.85 1.20 -2.76 -6.83 -3.77 1.56 5.15 -3.25
瑞士SPI指數 10,167.88 160.83 1.61 -2.79 -7.16 -3.16 0.55 9.77 -5.43
義大利富時MIB指數 22,336.78 170.03 0.77 -2.12 -4.67 -0.45 4.60 17.16 2.21
波蘭 62,602.34 649.72 1.05 -3.22 -4.37 -0.88 0.64 8.20 -1.79
土耳其 114,821.60 1,231.30 1.08 -1.74 0.15 5.48 7.35 29.63 -0.44
埃及 1,473.93 0.00 0.00 0.87 -0.46 10.54 21.87 28.91 2.57
南非 49,544.32 256.87 0.52 -1.89 -7.04 -7.45 1.59 7.84 -5.69
杜拜 3,314.93 -5.65 -0.17 -1.87 -5.14 -4.68 -8.26 -8.87 -1.64

M
S
C
I
指數
MSCI歐洲指數 478.26 6.75 1.43 -0.56 -5.45 1.04 4.53 16.86 -1.95
MSCI新興市場指數 1,153.37 10.52 0.92 -4.63 -4.54 2.68 10.60 23.30 -0.44


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