共同基金進階
  • 投資基金的管道
    申購管道 銀行 投信投顧 代銷券商
    便利程度 大型銀行時常有許多分行
    遍佈全國各地,對投資人
    較為方便
    據點較少,只有有限的據
    據點數目次於銀行,可能
    有20~30個據點
    服務內容 各銀行設有財富管理部門
    ,並不定期舉辦理財講座
    ,對投資人較為親近
    大多設有投資顧問人員 以股票投資為主,較少專
    門針對基金業務的服務
    手續費折扣數 折扣數優惠較少,不如投
    信投顧公司
    折扣數最優惠 可能只有針對旗下大戶才
    有較優惠的措施
    專業程度 銀行理專服務事項涵蓋基
    金、保單、連動債等眾多
    商品,通常難以深入了解
    基金內容
    最佳,本身就是基金業者
    ,對於市場及產品內容有
    深入了解
    較差,以股票投資為主
  • 如何選擇基金公司?
    • 購買容易:

      不管是臨櫃申購、或者網路購買,最好能夠切合投資人自己需要,讓想進場的投資人可以即時下單。如果是臨櫃申購的話,最好選擇離工作或住家較近的金融機構,較為方便。如果是網路申購的話,最好尋找操作介面親切、簡單的公司進行選擇。

    • 手續費折扣:

      購買基金是一項投資,如果基金手續費太高,會侵蝕贖回後的獲利,所以基金手續費也是考慮的面向,許多基金公司或銀行會不定期推出優惠專案,讓投資人用較優惠的折後數購買,多注意類似的訊息,投資人可以多省一點喔。

  • 投資基金的交易成本
    共同基金費用行情一覽表
    費用 牌告申購手續費 經理費 銀行保管費 轉換手續費
    境內基金(股票型) 1.5% 1.5%
    (台股基金)
    1.75%
    (境外基金)
    0.1%~0.3% 0.5%
    (股轉股)
    0~0.5%
    (股轉債)
    國內債券型 0.5% 0.35% 0.05%~0.08% 0
    (債轉債)
    0~0.5%
    (債轉股)
    海外股票型 2.5%~3% 1.5% 0.7%~1% 約0.2%~0.5%
    部分加收手續費
    海外債券型 1.5%~3% 1% 0.1%
  • 看懂基金投資報酬
    基金報酬率=(當下淨值-投資時的淨值)*申購時總單位數。
    淨值是基金的計價單位,如果淨值漲得越高,自然就代表報酬率越好,投資基金的報酬率就是將現在的基金淨值扣除當初投資的淨值,乘以單位數,就是每檔基金的報酬率。
  • 評估基金投資的風險
    風險指標 標準差 貝它係數(Beta) 夏普係數(Sharpe Ratio)
    意義 一檔基金的標準差越高,
    代表基金未來波動可能較大
    基金和其他參考指數的相
    對關係
    經過風險調整過後的績效
    指標,在相同的風險之下
    ,得到的報酬率高低
    說明 假設基金的年化標準差超
    過20%,代表基金每年漲
    跌幅可能超過20%
    貝他係數大於一時,代表
    基金的漲跌幅高於指標,
    如果是1.2,代表指標上漲
    一成時,基金可上漲12%
    如果夏普值越高,代表相
    同的風險之下,基金的報
    酬率越高;夏普值越低,
    相同的風險之下,基金的
    報酬率越低
    操作心法 如果是較為穩健保守的投
    資人,就應該選擇標準差
    較小的基金
    在多頭市場時,買進貝它
    值較高的基金,漲幅可打
    敗大盤,獲利較高
    尋找夏普值越高的基金越
    好,報酬越高
  • 價值型投資策略與成長型投資策略的不同
    • 成長型投資策略:

      基金經理人選擇企業獲利和公司規模成長速度較快,高於產業平均水準的股票,這些企業對採行成長型投資策略的投資者來說較有吸引力。由於這類成長型的企業處於快速成長階段,所以投資回報可能較為亮眼。

    • 價值型投資策略:

      基金經理人計算公司的內涵價值,找尋市價低於該公司內含實質價格的股票,預期該股票未來股價將回升至合理水準,這些企業通常具有較低的股價與較高的股利水準。這些股票可能只是因為該產業總體經濟面因素而一時遭到打擊,或者只是因為暫時的獲利沒有達到預期,市場投資人過度反映導致股價超跌


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